Пенсионная реформа или Накопи себе сам
Все развитые страны мира уже провели пенсионные реформы или находятся в процессе реформирования. Идеальной системы не существует по сей день, а опыт отдельных стран не всегда применим для других.
Однако, привычная нам солидарная пенсионная система, разработанная в далеком 1889 году Бисмарком - точно не работает. Она была оптимальной в те годы, когда средняя продолжительность жизни составляла 45-50 лет, а пенсионный возраст - 70 лет. Железный канцлер вел расчеты опираясь на то, что работающего населения в разы больше, чем пенсионеров и далеко не каждый доживет до пенсии. Мир стремительно “стареет”, а продолжительность жизни постоянно растет. Выходя на пенсию в преклонном возрасте, люди рассчитывают на десятилетия обеспеченной жизни. Молодое поколение просто не в состоянии содержать миллионы пенсионеров. Поэтому государства максимально поднимают пенсионный порог: США - 67 лет, Чили, Япония, Норвегия - 65, случае преждевременного Германия в ближайшие десять лет планирует сдвинуть с 65 до 67 лет, а Дания к 2060 году - до 72 лет. Это неизбежно произойдет и в Украине (не потому, что этого требует МВФ, а потому, что этого требует здравый смысл).
При этом нужно учитывать, что чем выше пенсионный порог, тем медленнее освобождаются рабочие места для молодых специалистов и корректируя норму пенсионного возраста, государство должно планировать развитие экономики на годы вперед.
Где мы?
Украина отстала от всего мира на десятилетия. Существующая солидарная система - уже банкрот. Украинцам, которые сейчас содержат пенсионеров отчислениями в ПФ, самим не приходится рассчитывать на пенсию от государства. Их деньги не накапливаются, а попросту растворяются в черной дыре неэффективной системы, съедаются коррупцией, инфляцией и девальвацией.
Наравне со всеми постсоветскими странами, мы получили ПС в наследство от СССР. В Пенсионный фонд в пользу нынешних пенсионеров платят те, кто работает, в надежде, что в будущем в их пользу будут платить другие поколения. Эта система функционировала, пока количество работающих и пенсионеров было в балансе 3:1. Но в 1980-1990-х годах ситуация в Украине кардинально изменилась: завершился демографический переход к семье с 1-2 детьми; выросли продолжительность жизни и количество пенсионеров; уменьшилась численность работающих, реальные зарплаты ушли в тень, были введены повышенные пенсии для государственных служащих, судей, прокуроров, нардепов и др.
При том, что пенсии для абсолютного большинства украинцев остаются мизерными (в среднем - 1590 грн и только 3% получают пенсии больше 3500 грн), средства в масштабе страны - огромные. Пенсионному фонду хронически не хватает собственных денег для выполнения пенсионных обязательств, поэтому он датируется из основного бюджета.
В Украине формально существует система добровольного накопления (страховые программы и Негосударственные Пенсионные Фонды), но она функционирует вяло и неэффективно в силу отсутствия фондового рынка, культуры корпоративного управления, судебной системы, уровня доверия и финансовой грамотности населения.
Каждому из нас пора осознать, что он может рассчитывать в старости только на собственные накопления. Украина вынужденно стоит на пороге самой ответственной и сложной реформы – пенсионной.
Пенсионная реформа: идеи для Украины
Оптимальной сегодня в мире считается система, при которой сумма отчислений в ПФ будет накапливаться на счету конкретного физлица - накопительной системы. Именно над ней сейчас и работает правительство.
В момент выхода на пенсию (в том числе преждевременного) человек получает доступ к своим накоплениям. А в случае смерти эти деньги передаются по наследству. Только тогда появляется мотивация откладывать реальный процент ежемесячного дохода.
Так, в США функционирует продвинутая многоуровневая система: 1. Социальная пенсия – 15% от зарплаты. Благодаря этим средствам государство выплачивает гражданам пособие по безработице и минимальные пенсии. 2. Обязательная накопительная система: работодатель и работник отчисляют процент в частные и корпоративные фонды на счет конкретного физлица. 3. Добровольная накопительная система, которая позволяет откладывать определенный процент от дохода на пенсионный счет без налогов. Это стимулирует к накоплению.
В Швеции - 6% на социальную пенсию, 13% - на минимальное накопительное пенсионное обеспечение + существует возможность откладывать определенный процент на личный пенсионный счет.
Самой продвинутой пенсионной системой считается чилийская. Тут каждый работающий человек имеет личный пенсионный счет на который перечисляется 10% от заработной платы ежемесячно. При этом на граждан ложится обязанность самостоятельно выбрать управляющую компанию, которая будет распоряжаться средствами. Кроме того разрешается переводить на пенсионный счет дополнительные средства и они освобождаются от налогообложения.
Из мировой практики мы видим, что роль государства должна сводиться к управлению и жесткому контролю частными пенсионными фондами. А деньги ПФ должны эффективно инвестироваться в приоритетные для страны секторы экономики.
Тогда выплаты пенсионерам осуществляются с дохода от инвестиций на фондовом рынке, в недвижимость, строительство дорог, облигации тп. Франция, Италия, Хорватия, Россия привлекали деньги частных ПФ к строительству концессионных дорог, что позволило развить инфраструктуру.
В Чили провели одну из самых успешных пенсионных реформ в мире за счет конвертации старых отчислений в ПФ в государственные облигации с длительной отсрочкой снятия средств, что простимулировало рост экономики и застраховало выплаты. А лица не достигшие пенсионного возраста переводились на новую накопительную систему.
Тут важно отметить, что опыт Чили в пенсионной реформе может работать только при высоком развитии финансового и фондового рынка.
В небольшой Швеции функционирует более 500 частных и корпоративных пенсионных фондов. Все работающее население делает выплаты с реальных доходов в размере (16 % от работодателя и 2,5% от сотрудника). В среднем на добровольное накопление шведы перечисляют порядка 10% дохода. Все эти деньги работают внутри страны и гарантируют достойную старость каждому – в соответствие его заработной платы.
Крупные корпорации во всем мире основывают свои частные пенсионные фонды. Деньги, которые они аккумулируют от тысяч сотрудников - направляют в прибыльные инвестиционные проекты. А доход от управления проектами и объектами позволяет выплачивать достойные пенсии и страховые суммы. По такому пути могли бы пойти крупные украинские корпорации, такие как Метинвест, Интерпайп и др.
Реформа пенсионной системы - сложный процесс, не сравнимый с реформой отдельной сферы жизнедеятельности государства, так как затрагивает очень широкое поле. Главным фактором успеха является эффективное управление пенсионным фондом: направление средств в развитие национальной экономики, сохранение и преумножение средств и приемлемая доходность.
Для эффективных вложений нужна инфраструктура - начиная от фондового рынка (ведь невозможно все деньги вложить в государственные облигации) на котором будут присутствовать и акции и корпоративные облигации и REIT. И заканчивая эффективной судебной и правоохранительной системами (права инвесторов, в том числе пенсионного фонда, должны быть защищены).
Необходимо учесть, что для управления пенсионными фондами нужны опытные финансисты. Актуальный вопрос: где их взять? У нас катастрофически мало хороших управляющих. Как правило, страны проходящие трансформацию ПС, приглашали специалистов с банковского рынка (инвест банкинг и приват банкинг ) но в Украине оба этих направления мертвы.
Не смотря на все трудности не делать пенсионную реформу быстро и решительно попросту нельзя. Но она должны быть максимально продуманной, согласованной с консолидацией и унификацией всего законодательства. Реформа пенсионной системы должна сопровождаться реформированием и запуском фондового рынка, судебной системы, налоговой системы и т.д.
Наряду с накопительной пенсионной системой, находящейся в управлении коммерческих структур, конечно же необходимо предусмотреть и систему гарантированной социальной поддержки, которую будет финансировать государство из доходов бюджета и доходов от приватизации государственной собственности.
При переходе от старой пенсионной системы к новой неизбежно возникнут серьезные трудности в финансовом плане и нагрузка на бюджет. Вечный дефицит пенсионного фонда на бумаге станет вполне реальным банкротством. Государство имеет несколько вариантов выхода из этой ситуации - от выпуска целевых государственных облигаций до финансирования дефицита исключительно из средств полученных от продажи государственной собственности. Есть и третий вариант - комбинированный - при котором будут использованы первые два варианта + каждый сотрудник будет делать дополнительные отчисления со своей зарплаты примерно в 10% (в течение определенного времени - скорее всего ближайших 20 лет). Такой своеобразный “налог на попередников”.
Мифы и страхи населения обязательно станут на пути любой реформы в Украине, а тем более пенсионной. Поэтому планируя реформу, необходимо запустить качественную информационную и образовательную кампанию. Ведь финансовая грамотность каждого украинца - залог процветающей экономики!